TVL در دنیای DeFi: اهمیت، محاسبات و کاربردها به گفته نیپوتو

در بازار DiFi شبکه های مختلفی با ارزش TVL بالا وجود دارد. این شبکه ها شامل اتریوم، زنجیره هوشمند بایننس (BSC) و Polygon هستند. شبکه اتریوم به دلیل قدمت زیاد و امنیت بالا همچنان بالاترین TVL را دارد. از طرفی شبکه هایی مانند Polygan و Avalanche با ارائه کارمزد کمتر و سرعت بیشتر توانسته اند کاربران بیشتری را جذب کنند.

ارزیابی پروژه های DiFi:

TVL یکی از شاخص های اصلی برای ارزیابی پروژه های DeFi است. سرمایه گذاران و کاربران با بررسی TVL پتانسیل و مقبولیت پروتکل را درک می کنند.

ترتیب پروتکل ها را تعیین کنید:

TVL یک معیار رتبه بندی پروتکل است و در بسیاری از پلتفرم های تحلیل بازار DeFi، پروتکل ها بر اساس TVL رتبه بندی می شوند.

تعیین نقدینگی و قابلیت اطمینان پروتکل:

TVL بالاتر به معنای نقدینگی و قابلیت اطمینان بیشتر پروتکل است. به عبارت دیگر، پروتکل هایی با TVL بالا تضمین می کنند که کاربران می توانند در هر زمان به دارایی های خود دسترسی داشته باشند.

علیرغم اهمیت شاخص TVL، باید توجه داشت که این شاخص دارای محدودیت ها و چالش هایی نیز می باشد:

با تکیه بر قیمت دارایی ها:

TVL به شدت به قیمت ارزهای دیجیتال وابسته است. اگر قیمت ها کاهش یابد، مقدار TVL نیز کاهش می یابد، که ممکن است به اشتباه به عنوان کاهش اعتماد کاربران به پروتکل تعبیر شود.

عدم مقایسه دقیق پروتکل ها:

TVL فقط یک معیار کمی است و نمی تواند تمام جنبه های پروتکل را به تنهایی بیان کند. برای ارزیابی دقیق تر، معیارهای دیگری مانند بازگشت سرمایه (ROI) و هزینه های تراکنش نیز باید در نظر گرفته شوند.

خطر قفل شدن دارایی ها در پروتکل های ضعیف:

برخی از پروتکل ها ممکن است دارایی های قفل شده کاربران را به دلیل نقص های امنیتی در معرض خطر قرار دهند. به همین دلیل، مقدار بالای TVL در یک پروتکل به تنهایی نمی تواند ایمنی آن را تضمین کند.

پروتکل های DeFi زیادی وجود دارند که توانسته اند به TVL بالایی دست یابند. در اینجا برخی از این پروتکل ها و TVL های آنها آورده شده است:

Unswap:

UniSwap یکی از محبوب ترین پروتکل های DeFi برای تبادل توکن های ERC-20 است. مقدار TVL در این پروتکل به دلیل حجم زیاد تراکنش ها و نقدینگی بالا معمولاً بسیار بالا است.

آوی:

Avi یکی از پروتکل های پیشرو در صنعت وام و وام است. کاربران می‌توانند دارایی‌های خود را در پروتکل قفل کنند و از طریق وام‌دهی درآمد کسب کنند، که به افزایش کل TVL آنها کمک می‌کند.

مجتمع:

Compound یکی دیگر از پروتکل های DeFi است که در زمینه وام دادن و کسب درآمد از دارایی های قفل شده است. TVL بالای Compound نشان دهنده پذیرش و استفاده گسترده از این پروتکل در جامعه DeFi است.